الطريق إلى الجحيم مفروش بالنوايا الحسنة: الحد الأقصى لسعر فائدة بطاقة الائتمان 10%

اعتبارًا من يناير 2026، هناك مقترح لفرض حدّ أقصى لسعر الفائدة على بطاقات الائتمان بنسبة 10٪ على مستوى البلاد. تهدف الفكرة إلى مساعدة الأمريكيين الذين يعانون من الديون. لكن كيفية عمل الإقراض فعليًا معقّدة، وتشير الأرقام إلى أن هذا السقف قد يخلّف آثارًا غير مقصودة تنتهي بإيذاء الفئات نفسها التي يُفترض أن يحميها.

لماذا ترفض البنوك منح الائتمان

تختلف بطاقات الائتمان عن الرهون العقارية أو قروض السيارات لأنها غير مضمونة، فإذا توقّف شخص عن السداد لا تستطيع البنوك استرداد أي شيء، فلا يوجد منزل أو سيارة يمكن حجزها.

تسعّر البنوك بطاقات الائتمان بناءً على مستوى المخاطر حتى لا تتكبّد خسائر.

• أولًا، هناك التكلفة الأساسية للإقراض. فالبنوك تدفع فوائد لأصحاب حسابات التوفير، بنحو 4–5٪، ولديها أيضًا نفقات مثل التكنولوجيا، وخدمة العملاء، ومنع الاحتيال.
• تعلم البنوك من خبرتها أن المقترضين ذوي الدرجات الائتمانية المنخفضة أكثر عرضة للتخلّف عن السداد. بعضهم لن يسدّد المال إطلاقًا. ولتعويض هذه الخسائر، تفرض البنوك أسعار فائدة أعلى على جميع العملاء ضمن فئة المخاطر المرتفعة.
• إذا كانت تكلفة تشغيل برنامج بطاقات ائتمان على بنك ما تبلغ نحو 8٪، ويضيف خطر عدم السداد 10٪ أخرى، فإن البنك يحتاج إلى فرض فائدة تقارب 18٪ لمجرد الوصول إلى نقطة التعادل. وإذا حدّدت الحكومة أسعار الفائدة عند 10٪، فسيتكبّد البنك خسارة مع كل واحد من هؤلاء العملاء.

لذلك قد تتوقف البنوك عن تقديم هذا المنتج، وقد تُلغى بطاقات الائتمان لمن لديهم جدارة ائتمانية أضعف أو تُخفَّض حدودهم الائتمانية إلى الصفر، لأن البنوك لم تعد قادرة على خدمتهم ضمن هذا السقف.

وعندما يصبح الائتمان التقليدي غير متاح، لا يتوقف الناس عن الحاجة إلى المال. وبدلًا من ذلك، يُدفَع كثيرون نحو بدائل أكثر كلفةً وخطورةً بكثير من بطاقات الائتمان، حتى ذات الفوائد المرتفعة.

• قروض يوم الدفع
  هي قروض صغيرة جدًا لتغطية النفقات حتى موعد الراتب التالي. يسهل الحصول عليها لكنها باهظة للغاية. فبدلًا من فرض فائدة تقليدية، يفرض المقرضون رسومًا ثابتة بنحو 15 دولارًا لكل 100 دولار مُقترَضة لمدة أسبوعين فقط. وعند تحويل هذه الرسوم إلى معدل سنوي، تصل إلى نحو 400٪ إلى 600٪. وينتهي المطاف بكثير من المقترضين إلى تجديد هذه القروض مرارًا، ما يحبسهم في دائرة ديون مستمرة.
• قروض بضمان العنوان
  في هذا النوع من القروض، تقترض المال باستخدام سيارتك كضمان. تكون أسعار الفائدة مرتفعة جدًا، بنحو 300٪ سنويًا. والخطر الكبير هو أنه إذا فاتتك دفعة واحدة، يمكن للمقرض أن يصادر سيارتك قانونيًا. وفقدان السيارة قد يعني فقدان القدرة على الوصول إلى العمل، ما يفاقم المشكلات المالية.
• الإقراض في السوق السوداء
  عندما تختفي الخيارات القانونية، يتجه بعض الناس إلى المقرضين غير القانونيين — المرابين. لا توجد قواعد أو حدود لأسعار الفائدة، ولا حماية للمستهلك، ولا عقود يمكن الاعتماد عليها، وغالبًا ما يرتبط التحصيل بالترهيب أو العنف.

يقول منتقدون إن إجبار بطاقات الائتمان على أن تكون رخيصة قد يجعلها غير متاحة لذوي الدخل المنخفض. وبدلًا من المساعدة، قد يدفع ذلك الناس نحو مقرضين أخطر وأكثر كلفة.

الخلاصة

يُعدّ السقف المقترح للفائدة عند 10٪ مثالًا كلاسيكيًا على ضوابط الأسعار التي تُحدث نقصًا. فعندما تكون تكلفة حصول البنوك على الأموال التي تُقرضها تقارب 5٪ أصلًا، فإن حدّ 10٪ يترك هامشًا ضئيلًا للغاية لاستيعاب المخاطر.

لن تكون البنوك الكبرى هي الأكثر تضررًا. ستتكيّف عبر رفع الرسوم السنوية وتقليص المكافآت، ولا سيما للعملاء الأكثر ثراءً الذين يظلون مربحين. أما الضرر الحقيقي فسيقع على 47 مليون أمريكي لديهم تاريخ ائتماني محدود أو درجات ائتمانية منخفضة.

ومن خلال منع البنوك من فرض أسعار فائدة كافية، تجعل الحكومة عمليًا إقراض شريحة واسعة من الطبقة العاملة شبه مستحيل. وبدلًا من حماية هذه الأسر، قد تسلب السياسة إحدى شبكات الأمان المالي القليلة المتاحة لهم وتدفعهم نحو خيارات أعلى كلفة بكثير مثل مقرضي يوم الدفع ومحال الرهن.

وجهة نظر مضادة

يرى البعض أن أسعار الفائدة الحالية، التي تبلغ نحو 25٪ في عام 2026، تمثّل شكلًا من أشكال الإقراض الافتراسي المقنّن قانونًا. فقد حققت البنوك أرباحًا قياسية لسنوات، ويمكنها تحمّل خفض الأسعار عبر تقليص ميزانيات التسويق الضخمة ومكافآت التنفيذيين. ومن هذا المنظور، فإن سقف 10٪ يهدف إلى إنهاء فخّ الديون الذي يُبقي ملايين الأمريكيين في دائرة دائمة من مدفوعات الفائدة.