بلوغ مؤشر داو و S&P 500 للارتفاعات التاريخية - 23.2.2015

ارتفعت معظم الأسهم العالمية في الجمعة، في حين بلغت أسهم داو و S&P 500 ارتفاعاتها التاريخية. اتفق اليونان و الاتحاد الأوروبي على تمديد برنامج الإنقاذ 4 شهور ، مع قيام اليونان بدفع معظم المبلغ عقب انتهاء المدة. أدى ذلك لتقليل مخاطر التخلف عن تسديد الديون اليونانية و احتمال ما يسمى "Grexit" (انسحاب اليونان من الاتحاد الأوروبي). ضعف اليورو بسبب ترقب المستثمرين لحل المشاكل المالية اليونانية على الأغلب عن طريق طباعة الأوراق المالية من قبل البنك المركزي الأوروبي. نمى مؤشر الدولار الأمركي على التوالي. في الجمعة كان حجم تداولات الأسهم الأمريكية أقل 10% من المتوسط الشهري و بلغ 6.3 مليار دولار. سجل مؤشر داو ارتفاعاً بمقدار 0.7% في الأسبوع السابق و ارتفع مؤشر S&P 500 و ناسداك 0.6% و 1.3% على التوالي. سيصدر اليوم في الساعة 15:00 بتوقيت وسط أوروبا مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة. وفقاً لمحللينا التوقعات الأولية سلبية. العقود الأجلة على الاسهم الأمريكية تتواجد في المنطقة الحمراء.

عقب الزيادة في يوم الجمعة، بلغ سهم FTSEurofirst ارتفاعاً قياسياً منذ 2007، أظهرت الأسهم الأمريكية تراجعاً. من وجهة نظرنا، يقاد التصحح اليومي من قبل الارباح الربعية الضعيفة لأكبر البنوك الأوروبية، HSBC و البيانات السلبية لمؤشر مناخ الاعمال IFO. خسرت أسهم HSBC 5%. نذكر ، إقفال مؤشر FTSE 100 البريطاني في الجمعة عند ارتفاعات تاريخية بسبب الأخبار الجيدة للشركات من قبل PostNL و المجموعة المصرفية Lloyds. نترقب اليوم لصدور إحصائيات هامة في اوروبا . سيصدر غداً صباحاً الناتج المحلي الإجمالي النهائي الألماني للربع الرابع مع مؤشر الصادرات الألمانية. التوقعات محايدة، و لكن إن لم تؤكد فسترد بشكل خاص.

ارتفع مؤشر نيكاي جنباً إلى جنب مع المؤشرات العالمية الأخرى و بلغ أعلى مستوياتها في السنوات 15 الأخيرة. تراجع الين و اليورو مقابل الدولار الامريكي. و تستند إلى أكبر أسهم الصادرات اليابانية : تويوتا موتورز الذي اضاف 1% و نيسان موتورز الذي اضاف بدوره 1.7%. ستصدر بيانات الاقتصاد الكلي الهامة في اليابان في وقت متأخر من يوم الخميس .

تراجع الذهب على خلفية استقرار الاقتصاد اليوناني إلى أدنى مستوى في الأسبيع السبعة الأخيرة أقل من الرقم 1200 دولار للأونص. كما تأثرت الأسعار باحتفال المستثمرين الصينين بالعام الصيني الجديد. ذكرنا في التقارير السابقة التأثير السلبي للبريميوم المنخفض على الذهب قبل عطلة العام الجديد في الصين و الذي خفف الطلب على المعدن. نذكر بأن الأسهم الصينية كانت مغلقة في فبراير – شباط 18 – 24. وفقاً للجنة CFTC انخفضت عدد العقود الآجلة للذهب لـ 3 أسابيع على التوالي ووصل لانخفاض 6 أسابيع. في حين، أفادت صندوق الذهب SPDR في وقت متأخر من الجمعة لارتفاع مشتريات الذهب الحقيقية لليوم الثاني على التوالي. بلغ احتياطي الذهب 771.25 طن و اقفل عند ارتفاع 5 أشهر.

تراجعت أسعار البلاتينيوم إلى انخفاض 5 سنوات. بلغ سعر خصم البلاتينيوم إلى الذهب في يوم الجمعة الحد الأقصى منذ شهر أبريل – نيسان عام 2013 ووصل إلى 54 دولار للأونص. يعتقد المشاركون في السوق بالركود الاقتصادي في أوروبا بسبب الأزمة اليونانية سيؤدي إلى تراجع الطلب على السيارات. تستهلك شركات المحركات الأوروبية 20% من البلاتينيوم في العالم. لا نستبعد في الوقت الحاضر الفائدة من استخدام تركيب الأداة الشخصية PCI.

تراجعت أيضاً اسعار النحاس ، ولكن على عكس المعادن الثمينة، فإنه يحافظ على الترند الصاعد أكثر أو أقل. في الجمعة كان سبب ارتفاع الاسعار مؤشر PMI التصنيعي الأمريكي الجيد لشهر فبراير – شباط. كان للهجوم على مناجم النحاس في زامبيا، التي يملكها الشركة باريك الذهب الكندية ، تأثيراً إضافي.